“2013信息与通信行业数据中心与大数据峰会”17日在京举行。业界在峰会上一致认为，数据已成为核心资产，越靠近终端的企业将拥有越大的发言权。其中，掌握海量有效数据的企业，以及有强大数据分析能力的企业，将“笑傲江湖”。
　　据报道，有研究机构预测，我国的大数据市场有望在2016年接近百亿元规模。而在大数据产业链的数据处理和分析环节，已有多家上市公司布局这一细分领域。
　　一大特点：数据成为核心资产“大数据”到底有多大？
　　DCCI互联网数据中心给出了这样一组数据：每1秒有60张Instragram照片被上传;每1分钟，有60小时视频被传到Youtube;每1天，搜索引擎产生的日志数量是35T。过去3年产生数据量比以往4万年的数据量还要多。
　　麦肯锡全球研究院研究显示，全球数据量大约每两年翻一番，到2020年将达到35ZB的数据量。如果把35ZB的数据全部刻录到容量为9GB的光盘上，其叠加的高度将达到233万公里，相当于在地球与月球之间往返三次。
　　中国大数据市场规模正在迅速扩展。根据计世资讯(CCWResearch)研究数据，2012年中国大数据市场规模为4.5亿元，2013年预计增长到11.2亿元，且此后将保持每年超过100%的增长率，到2016年，中国大数据市场规模将达93.9亿元。
　　“大数据时代的一大特点就是，数据成为企业核心资产，对数据的掌握决定对市场的支配权;越靠近最终用户的企业，将在产业链中拥有越大的发言权。”北京宽广电信高技术发展有限公司技术总监陈陆颍表示。
　　两类企业：“把持”产业链
　　“两类企业将在大数据产业链处于重要地位。一种是掌握海量有效数据的企业，第二钟是有强大数据分析能力的企业。”陈陆颍表示。“关键是谁拥有更多、更准、更有价值的数据。”
　　从数据来源来看，社交网络、移动互联网、信息化企业都是海量数据的制造者。据介绍，Facebook掌握着8.5亿用户，淘宝注册用户超过3.7亿，腾讯微信用户突破3亿，中国的手机用户已超过11亿。
　　为掌握海量数据，各企业都在争抢互联网入口。互联网入口包括移动浏览器，如QQ、UC、欧朋、360等;搜索引擎，如Google、百度、搜搜等;操作系统，目前主要市场被苹果IOS、谷歌Android和微软Win8垄断;应用商店和App应用以及定制终端。
　　而在数据处理与分析环节，上市公司上已有拓尔思、美亚柏科涉足综合处理；天玑科技、荣之联从事数据中心建设与维护；而从事信息安全的公司有卫士通、启明星辰等。
　　行业研究：
　　民生证券7月17日发布计算机应用行业上海大数据三年计划点评：平台厂商显著受益，打开巨大成长空间。
　　一、事件概述
　　上海市科学技术委员会发布《上海推进大数据研究与发展三年行动计划(2013-2015年)》。“上海大数据产业技术创新战略联盟”由万达信息(行情股吧买卖点)和上海产业技术研究院等18家单位共同发起成立。
　　二、分析与判断
　　重点领域建设大数据公共服务平台，利好相关平台建设厂商本次计划提出首先在医疗卫生、食品(行情专区)安全、终身教育、智慧交通、公共安全、科技服务等具有大数据基础的领域，建设大数据公共服务平台。这些领域的平台建设厂商占据了顶层设计的高地，将显著受益于平台深化大数据应用，有望向大数据服务商转型，突破传统盈利模式，打开新的成长空间。
　　1)在这些领域中，研报最好看万达信息的医联工程项目，医联工程的技术水平国际顶尖，是世界上最大的医联数据共享系统，已经通过国家科学技术进步奖初评。目前该平台已经累积了海量的医疗数据，最具备开展大数据试点的基础。未来有望在原有平台上进一步深化大数据应用，提供临床质量分析、医疗资源分配、医疗辅助决策、科研数据服务、个性化健康引导等服务。
　　2)公共安全领域，将针对公共安全领域治安防控、反恐维稳、情报研判、案情侦破等实战需求，建设基于大数据的公共安全管理和应用平台。大数据时代的安防建设将有利于安防应用厂商，提升安防应用厂商在安防产业链中的价值和话语权;3)食品安全领域迫切需要大数据分析提升我国食品安全管理水平，将有利于相关食品溯源平台服务商。
　　大数据商业系统应用推进商业模式转型，利好具备大量数据积累的行业软件服务
　　本次计划提出在金融证券、互联网、数字生活、公共设施、制造和电力(行情专区)等领域开展大数据应用开发，提供“数据、平台、应用、终端”四位一体的服务。相关行业的软件服务商将显著受益。这些行业的软件服务商都具备大量的数据沉淀，未来有望充分利用大数据技术挖掘这些数据的内在价值，提供金融投资智能决策、风险管控决策、精准营销、销售决策、生产决策、公共设施管理决策等服务，探索出新型商业模式，打开新的成长空间。
　　其他方面扶持政策带动软硬件行业全面受益规划将扶持大数据软件硬件技术研发，研制包括大数据一体机和大数据管理分析软件工具等，在上市公司中，大数据基础设施运营商和软件工具开发商将显著受益。
　　三、公司推荐
　　重点推荐万达信息(具备国家级技术实力的平台开发商)、网宿科技(行情股吧买卖点)(互联网大数据厂商)、华平股份(行情股吧买卖点)(安防应用平台服务商);建议关注卫宁软件(行情股吧买卖点)(医疗大数据服务商)、东方财富(行情股吧买卖点)(金融大数据服务商)、大智慧(行情股吧买卖点)(金融大数据服务商)、上海钢联(行情股吧买卖点)(钢贸大数据平台服务商)、百视通(行情股吧买卖点)(数字生活大数据服务商)、天玑科技(大数据基础设施运营商)、海隆软件(行情股吧买卖点)(大数据软件工具开发).
　　四、风险提示：1)技术发展较慢;2)竞争过于激烈。
　　【概念股解析】
　　启明星辰：优化整合产品和客户结构，大安全公司雏形已显
　　研究机构：西南证券(行情股吧买卖点)日期：7月15日
　　投资要点：
　　国内信息安全行业领导者，拥有全产品线优势。信息安全已提升至国家战略高度，政策及市场推动下行业格局加速洗牌，具备技术、渠道和品牌优势的企业将受益于行业集中度的提升。启明星辰作为行业龙头，在并购网御星云后，经过整合优化，产品已覆盖信息安全全产业线，其研发实力、技术储备和市场份额均为行业翘楚，未来增长动力十足。
　　下游安全意识提升，行业有望加速增长。互联网时代，网络安全危机事件频发，“棱镜门”事件更令全球哗然，也使得用户对于信息安全意识大幅提升。多因素推动下，研报认为信息安全市场有望持续快速成长：1)、移动互联网时代，用户对于移动终端安全性能的需求已从选择性接受进步到主动安装;2)、互联网技术升级以及终端产品的更新换代，信息安全产品的更换及升级周期缩短;3)、泄密事件促使政府加速信息安全产品的进口替代进程。
　　并购整合优化产品和客户结构，费用率逐渐下降，业绩进入快速增长通道。公司上市后加强研发投入，员工规模也快速增长，导致费用率大幅上升，因此侵蚀了利润增速。经历了数年的大力投入，公司拥有丰富的技术及新产品储备，未来将进入收获期。而且，并购网御星云后，产品和客户结构实现优化整合，公司内控力度加强，费用率将逐步下降，净利润率有望得到有效提升。
　　盈利预测和评级：预计公司2013-2015年EPS分别为0.48元、0.63元、0.81元，按照上一交易日收盘价计算，对应动态市盈率分别为40倍、30倍和24倍，给予“增持”的投资评级。
　　催化剂：相关行业扶持和优惠政策的推出，事件驱动。
　　风险提示：并购整合低于预期、费用控制不足、市场竞争加剧。
　　拓尔思1-6月净利预增25%-55%
　　7月9日晚间，拓尔思(300229)发布2013年半年度业绩预告，公司预计1-6月归属于上市公司股东的净利润2305.13万元-2858.36万元，比上年同期增长25%-55%。
　　报告期内，在市场综合因素和公司努力加强营销拓展的作用下，公司总体经营业绩相对去年同期继续保持了持续稳健的增长，公司承担政府项目的补贴收入规模较去年同期也实现较大幅度的提高。报告期内，公司收到所属期为2012年9月至2013年1月、2013年3月至2013年4月的软件销售增值税退税款共计1017.82万元。
　　拓尔思：经营稳定，业绩受多重因素影响
　　研究机构：宏源证券(行情股吧买卖点)日期：7月10日
　　宏观环境影响公司业绩，非经常性损益等贡献增长。根据调研和行业数据可以看到，受宏观环境影响行业一季度增速较低，二季度没有明显好转。但是在市场综合因素和公司努力加强营销拓展的作用下，公司总体经营业绩相对去年同期继续保持了持续稳健的增长。公司非经常性损益约为300万元-400万元，去年同期金额为5.64万元，同时软件销售增值税退税款共计1017.82万元，这两个因素在一定程度上提升了公司业绩增速。
　　产品复用程度高，二次开发投入较少。公司并不是一个需要进行较多的用户调研、原型测试、二次开发和定制开发工作的项目制公司，研发实现的大量基础功能是可固化的、很多接口标准化，并且公司接项目有选择性，跟产品有关系的才做，基本上只提供产品和基于核心产品的开发，并不是投入人力在产品二次开发上。
　　自媒体爆发推进大数据应用机遇，技术完善产品市场空间广阔。自媒体的爆发让政府愈加重视微博等新兴媒体的力量，网络舆情的预警和监管行业作为大数据细分应用领域将长期维持较高增速。公司从底层技术、平台产品到应用产品和服务技术办局及产品完备，基于自主平台的企业搜索、机器挖掘、SMAS和OM等产品技术先进应用范围广阔，随着市场的成熟未来前景广阔。
　　美亚柏科：中报业绩基数小不具指导意义，依然看好公司全年增长
　　研究机构：中投证券日期：7月9日
　　投资要点：
　　预计上半年收入同比增速在40-50%之间。预计电子取证产品中，公安网警老客户增速25%-30%，工商、检察院等行政执法客户增长60%-100%，刑侦客户开始上量。互联网舆情监测产品增长相对平稳，工商电子商务网络商品交易监管平台需求较好。上半年硬件销售占比较大导致毛利率有所下滑，预计毛利率为50%-55%。
　　费用较去年同期增幅较大。公司于2012年下半年大幅增加了人员，加上股权激励费用，管理费用上升幅度较大。2013年人员扩张速度有所减缓，员工薪酬上升幅度在10%以内，预计全年管理费用率和去年持平。
　　公安刑侦市场形成快速放量的态势，切入刑侦装备市场开启新的成长。公安刑侦部门市场规模远大于网警部门，对于电子数据取证产品的需求处于高速上升期。
　　公司通过和相关厂商合作开发和代理的方式，切入了刑侦装备市场，在电子数据取证以外打开了更大的市场，预计未来公司将加速渠道布局，通过合作和自主研发方式在刑侦装备市场取得快速发展。
　　公证云发展势头良好，和互联网巨头合作在韵量中。公证云目前的下载次数已经超过100万次，未来公司考虑和电商、企业邮箱、运营商等展开合作，共同推广公证云服务，打造公证云平台，盈利模式将得到升级。
　　维持公司“强烈推荐”投资评级。预测公司2013~2015年的EPS为0.51元和0.74元和0.99元，对应的PE为29、20、15，维持“强烈推荐”评级。
　　风险提示：
　　非公安市场受宏观经济影响增速不达预期风险;舆情监测业务需求疲软。
　　荣之联：收购车网互联，变身车联网稀缺优质标的
　　研究机构：海通证券(行情股吧买卖点)日期：6月8日
　　车联网前景广阔，目前仅开发“车-人”互联市场。Telematics市场仅涉及“车-人”互联部分，随着智能交通系统建设不断深入，道路传感器普及率的上升，“车-路”、“车-车”互联将逐步成为可能。实现自动驾驶，解放人类双手是车联网的终极目标。目前中国车联网市场仍处起步阶段，2015年前后可能迎来爆发，市场空间不小于移动互联网，有望达到1500亿以上。
　　外延式扩张填补业务运营类应用软件空白。荣之联原有业务是为大中型企事业单位提供数据中心的系统集成和技术服务，增长较为稳定，随着技术服务收入占比的提高，毛利率呈上升趋势。公司原有业务涉及机房环境、IT基础设施、应用软件中的管理支撑类，上市后通过一系列收购填补其在业务运营类应用软件方面的空白，进军前台业务运营市场。
　　车网互联长期定位于车联网平台软件运营商。车网互联收入主要来自行业平台软件开发和车载信息终端销售。行业开发方面，公司在物流管理、租车公司、汽车(行情专区)测试、公务用车、工程机械(行情专区)等领域积累了一系列行业应用案例。车载信息终端方面，公司与广州本田、东风本田等厂商合作，通过B2B2C模式销售iPND、iOBD等智能终端。
　　收购业绩承诺严格，激励到位。在收购预案公告中，车网互联承诺2013-2016年净利润分别达到6276、8312、10910、13733万元，4年CAGR33.3%，并对经营性现金流等做出全面约束。如4年整体利润超出承诺利润的110%，将启动后续收购，对原有股东有较好的激励。
　　公司变身车联网稀缺优质标的，有望长期享受较高估值。假设年内完成收购，2014年公司归母净利润有望达到2亿元以上，约三分之一来自车网互联。相比其他车联网标的，公司业绩有保障，定位更加偏重软件运营方面，若车联网市场如期爆发，公司有望长期享受较高估值。
　　首次给予“增持”评级，目标价16.50元。假设公司2013年3季度末完成对车网互联的收购，2013年并表最后一季度，则研报预测公司2013~2015年EPS分别为0.33元、0.55元和0.74元。按照分步估值法和整体估值法，研报认为公司合理价格区间为14.60~16.50元，首次给予“增持”评级，6个月目标价16.50元，对应约2014年30倍市盈率。
　　主要不确定因素。收购能否获得通过或完成时间落后预期;车网互联承诺业绩能否兑现;车联网市场处于起步阶段竞争激烈、商业模式不够清晰;管理团队融合能否成功。
　　大智慧1024万收购慧远保银信息技术公司
　　大智慧(601519)5月13日晚间公告，公司拟以超募资金1024万元收购北京慧远保银信息技术有限公司100%股权，上述股权由白志国、李爱华、吴晓征、叶祉兰、张星月等自然人分别持有。
　　慧远保银注册资本512万元，2012年主营业务收入618.78万元，净利38.10万元，在持续经营、缺少流通的假设条件下，北京慧远保银公司股东全部权益评估价值为1030万元，比审计后账面净资产增值739.11万元，增值率为254.09%。
　　慧远保银主要通过开发及运营股票终端软件和数据库，为证券公司、期货公司、保险(行情专区)公司、基金公司、私募基金等金融机构提供信息服务。公司的主要产品有《慧远保银启明星证券研究终端软件》、《启明星价值评测系统》、《启明星HD版》等。
　　大智慧拟5000万元在北京设立子公司
　　大智慧(601519)2012年11月16日晚公告，公司拟使用超募资金5000万元在北京设立子公司：大智慧信息技术有限公司，主营业务：软件开发，信息系统集成，信息技术咨询，数据处理和存储，其他信息技术服务;计划首批出资金额：1000万人民币。
　　公司设立全资子公司，是为了负责大智慧在北京及辐射华北地区的业务具体开展和运营管理工作，从事软件开发，信息系统集成，信息技术咨询，数据处理和存储等信息技术服务;该项目与大智慧股份有限公司长期发展战略相结合，夯实公司产品品质，有利于提升企业竞争力和未来持续发展动力，促进公司业务的发展以及经营效益的提升，实现公司持续、健康发展;进一步满足各阶层、各领域、不同需求的客户服务要求，完善并提升公司整体的服务水平。